2006年中国寿险行业分析

 

 

中共十一届三中全会以后，中国出现了经济体制改革和大规模的经济建设。为适应这一新的形势，金融领域也开始建立以中央银行为领导、多种金融机构并存的金融组织体系，作为国民经济重要组成部分的保险业也随之恢复并得到了迅猛的发展。
   自1980年以来，短短二十几年间，在改革开放政策的推动下，中国的保险也取得了令世人瞩目的成就：保费收入从1980年的4亿多元人民币增长到1999年的1384.2亿元人民币，年均增长35.8%，大大高于世界年均增长水平；保险公司的数量从一家发展到30家，并且形成了既有内资、又有外资，既有国有独资、又有股份制、中外合资在内的多种形式并存的公司组织结构。在我国，保险业被誉为21世纪的朝阳产业，保险市场已初具规模。
   2004年,中国保险业在深化保险企业改革,探索保险经营方式上"跑步前进"。国有保险公司股份制改革成果得到巩固，国有保险公司的重组改制全面完成。同时，积极探索保险经营方式改革，着力解决束缚保险业发展的体制和机制性障碍。全国保费收入4318.1亿元，同比增长11.3%。保险深度3.4%，保险密度332元。截至2004年底，保险公司总资产11853.6亿元，比年初增加2730.7亿元。
   2005年，随着我国保险业进一步对外开放、保险混业经营格局的逐步确立以及金融混业经营步伐的加快，我国保险经营主体进一步增多，保险中介机构快速增加，市场竞争水平不断提高，呈现出多元化、多层面、多角度的竞争。

2006年是我国保险业跨越式发展的一年，当年保费收入首次突破5000亿人民币。2006年是保险业具有转折意义的一年。国十条的颁布，进一步放宽了保险投资渠道，保险资金可以参股控股商业银行和证券公司，直接或间接投资不动产，并提高了证券投资的比例。大规模的保险资金进入股市，不仅开拓了保险资金的投资渠道，而且也使得低迷十年的股市再次繁荣。中国人寿回归A股，开创了保险公司融资的新渠道，为今后保险公司解决自身偿付能力做出了新的探索。2006年，保险行业投资收益率再创新高，全年投资收益率由05年的4.6%增长到5.8%。

保险的市场化程度和对外开放程度进一步提高。按照这样的发展趋势，到2010年中国将成为全球十大保险市场之一。

          

图1 2006年全国保险业增长情况图

 

 

 

从保监会公布的最新数字来看，截止到2006年11月，总共有45家寿险公司参与市场的竞争（已经开业），其中中资寿限公司20家。2006年1-11月，全国寿险行业累计实现保费收入3731.52亿人民币，其中中资保险公司保费收入3521.34亿人民币，占保费总收入的94.37%，与2005年相比同比增长15.25%。与2005年相比最显著的特点就是外资保险公司保费收入出现了负数，而相比之下，中资保险公司仍然保持着强劲的增长势头。这不仅与中资公司本土化的优势有关，也与中资公司扩张的速度有关。在2006年，合众、长城、华泰、人保健康、国民等一批新公司的介入，增加了寿险行业的竞争程度。虽然这些新兴的中资公司，规模有限，在总保费中所占的比重相对较小（5家总共占2006年当年保费收入的8.2%），但是可以发现这些新兴公司增长速度惊人（合众206.08%，长城2350.41%，华泰818.87%，人保健康2717.06%）。虽然在前一年这些公司保费数量很少，但是高增长速度也足以说明中资公司在自身发展的过程中具有其自身的优势和发展空间。

2006年寿险业三分天下的局面进一步削弱，人寿股份和人寿集团依然占据半壁江山，但是平安人寿和太保人寿的三甲地位却受到后面中资和外资的挑战。06年，太保寿险出现了负增长，与新华人寿的差距逐步缩小。相比而言，新华和泰康应属同一阵营，稳步增长的同时也在面对着更多的挑战。值得指出的是，太平人寿和生命人寿近年来发展迅猛。太平人寿用仅仅5年的时间，就使得排名增长到寿险公司的第6位，这与其5年打平（Break-even）的目标和开放式的扩张是分不开。

2006年，保监会新批数家中资公司，这些新公司的成立进一步加大了保险市场的竞争程度，但同时也说明新公司对市场的信心，毕竟保险业在中国还处于发展阶段。

 

 

截止到2006年11月，外资寿险公司总数为25家。外资保险公司保费收入210.18亿人民币，占当年保费总收入的5.63%，与2005年相比同比下降33.61%。这也是外资寿险公司首年出现负增长的情况，这主要与05年中意人寿200亿大单有关。从保险行业发展来看，外资公司由于进入中国市场的时间短，资本少，还无法和国内中资的大型保险公司相抗衡。但是外资公司在本土化的过程中，却为中国保险市场的发展带来新的模式和发展理念。

在2006年，友邦人寿一直占据外资公司领头羊的位置。自从友邦引入代理人销售模式以来，已经对中国保险行业的发展带来革命性的影响。在外资保险公司中，最值得关注的是中意人寿。中意人寿自2002年成立以来，在4年的时间内，就一跃成为外资公司的第二位。中意人寿2005年有200亿大单入账。进入2006年，中意人寿扩张迅速，仅11月份中意人寿就拿到14亿大单。2006年，一批优秀的外资公司增长迅速，其中年度增长最快的中德安联，同比增长353%，而其他的一些外资公司如恒安标准，从3月北京分公司开业以来，增长也是引人瞩目，同比增长129.23%。中英人寿在2006年新开济南、长沙、福州三家分公司和服务部，凭借其自身的销售模式也跻身外资公司前5名。

虽然外资公司发展迅速，但是限于资金和规模的限制，短期内还不能动摇中资保险公司的地位。

 

 

2006年北京保险市场是激烈竞争的一年，其竞争化程度远远超过了全国平均水平。从2006年全年的经营情况来看，北京市场可以说是能者多劳。在市场竞争中，竞争的手段并不局限于是否垄断行业或者规模的问题，更多的是在产品和服务上的竞争。2006年北京市场累计实现寿险保费收入324.79亿人民币，其中中资公司237.64亿，占市场份额的73.17%；外资公司87.15亿，占市场份额的26.83%。虽然中资公司仍然牢牢控制市场的主动权，但是外资保费的收入比例却远远高于全国水平。

在2006年的北京市场中，不再是三分天下的局面。平安人寿以20.49%的份额高居市场首位，接下来就是外资公司中意人寿（14.55%），其次才是中国人寿（14.49%）。北京市场的情况说明，在完全放开的市场中，新兴公司完全能够凭借其自身的优势来占据市场。与此同时，人保寿险的崛起也是未来市场的潜在竞争者。人保寿险虽然属于外资公司，但是凭借其股东的优势，在北京市场上的争夺仅仅是刚刚开始。从市场主体来看，2006年总共有32家寿险公司参与了北京市场的竞争，北京作为一个巨大的潜在市场，必将成为未来公司争夺的焦点。

 

 

保险市场方兴未艾，这在吸引着越来越多的公司和潜在投资者的进入。2006年，先后有2家银行和一家邮政公司表达了准备筹建寿险公司的意向。一旦开业成功将会是对现有寿险公司的巨大冲击，因为银行和邮政依托其自身的网点优势和信誉度进行销售的同时，无疑是对现有公司银保产品的巨大冲击。由于银行和邮政在销售过程中，不需要建立专门的分销机构和销售人员，这在很大程度上能够降低产品的费用，从而在价格竞争上更具优势。

越来越多的新公司的成立，也在一定程度上增加了市场的竞争。与此同时，银行、基金、证券等金融机构纷纷推出理财和年金等业务，在一定程度上也对保险业进行冲击。

从现有情况来看，未来行业的竞争将会越来越激烈。但是由于保险市场规模巨大，因而和国外相比（美国现有5800多家，英国有827家,新加坡有140家,中国香港地区有288家），市场主体远远小于自由竞争下的主体数量。2005年底我国保险密度仅为379元，保险深度2.7%，而发达国家1998年保险深度已超过10%，保险密度已超过5000美元；部分发展中国家，如印度等国，其保险深度也已达5%，保险密度也达到100美元的水平。从保险深度与保险密度而言，我国保险市场具有巨大的潜力，因而未来发展机会还是很大的。

 

注：1、以上数据根据中国保监会网站公布的数据进行整理；

  

 

公司	1－12月总保费	12月单月	占比	环比
平安寿京分	665420.02	54419.57	20.49%	-20.77%
中意京分	472663.35	69585.16	14.55%	-47.93%
国寿股份京分	470456.27	39008.08	14.49%	19.33%
新华京分	425254.65	44913.98	13.09%	27.62%
泰康京分	282207.11	27261	8.69%	-1.19%
太保寿京分	201339.13	13651.54	6.20%	-23.97%
太平人寿京分	142248.02	13394.77	4.38%	-24.82%
友邦京分	138520.99	11738.58	4.26%	-20.52%
人保寿险京分	65659.18	9509.93	2.02%	60.89%
国寿存续京分	45148.02	1489.43	1.39%	-92.07%
中英人寿京分	36332.48	3239.19	1.12%	35.15%
长城京分	34980.36	2963.6	1.08%	-32.89%
生命人寿京分	32799.31	816.91	1.01%	113.29%
信诚京分	30738.3	4196.55	0.95%	34.84%
大都会京分（虚拟）	27970.21	3476.44	0.86%	27.79%
瑞泰人寿京分（虚拟）	25801.52	4835.09	0.79%	94.49%
合众人寿京分	22050.69	3897.48	0.68%	87.09%
民生人寿京分	19395.64	1105.4	0.60%	34.26%
首创安泰京分	17719.56	1968.25	0.55%	32.72%
人保健康北分	16025.64	4823.07	0.49%	40.98%
海康人寿京分	15491.11	899.95	0.48%	1.25%
金盛京分	15298.26	1344.74	0.47%	68.41%
华泰人寿北分	11232.47	714.29	0.35%	-36.65%
光大永明京分	10124.87	1521.59	0.31%	10.62%
恒安标准京分	7627.14	2975.36	0.23%	68.15%
国民人寿京分	6685.04	1441.36	0.21%	37.71%
中宏人寿京分	2513.67	317.35	0.08%	56.01%
招商信诺京分	2372.68	260.04	0.07%	-6.04%
中法人寿京分（虚拟）	1905.1	608.9	0.06%	41.18%
正德人寿京分（虚拟）	1201.03	1201.03	0.04%	9.01%
中航三星京分（虚拟）	683.18	70.84	0.02%	-22.87%
昆仑健康京分（虚拟）	0	0	-	-
中资公司小计	2376443.4	211101.51	73.17%	-9.01%
外资公司小计	871421.59	116547.96	26.83%	-32.37%
北京市总计	3247864.99	327649.48	100.00%	-18.97%

注：1、以上数据根据中国保监会网站公布的数据进行整理；

 

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